沪深300股指期货定价模型及套利实证研究

摘要：

首先通过分析交易成本、冲击成本、融资融券等因子对我国沪深300股指期货定价的实际影响,运用Klemkosky和Lee的模型得到了一个符合我国市场实际的股指期货定价模型.接着,运用此模型分别对股指期货合约:IF1506,IF1507,IF1508,IF1509,IF1510的分钟收盘价格(2014年10月20日至2015年10月16日)的真实数据进行实证研究.研究表明股指期货的实际价格落在模型计算的价格区间外的比重较大,套利机会较多.

关键词：沪深300股指期货、Klemkosky和Lee的模型、定价模型、套利机会

所属期刊栏目：32

分类号：O211.9;O212.2;O241.1(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金资助项目11371239

在线出版日期：2018-05-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：125-133