具有不确定交易价格的指数跟踪资产组合再平衡问题

摘要：

本文考虑具有某种不确定性的交易费用及预算约束的指数跟踪资产组合的再平衡问题.在已有的模型中,预算约束中使用的交易价格通常是一个确定值.而在再平衡过程中,股票的实际交易价格是不确定的.本文使用有限状态的离散时间马尔柯夫链模型处理交易价格的不确定性,并基于情景分析方法建立了具有不确定预算关系式的再平衡模型,然后使用股票市场的实际样本数据进行了数值实验,模拟结果说明本文的模型是可行的.

关键词：指数跟踪、再平衡、交易费、交易价格的不确定性、马尔柯夫链

所属期刊栏目：23

分类号：O1 ;O22

在线出版日期：2010-04-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：9-16