养老基金投资组合的常方差弹性(CEV)模型和解析决策

摘要：

针对以年金形式发放待遇的缴费预定制养老基金,在退休前和退休后的两个阶段,分别构建了常方差弹性(CEV)模型,并应用Legendre变换将原问题转化为对偶问题,在追求指数效用最大化的条件下,求得了精确解析解,从而确定了这两个阶段的最优投资决策.

关键词：缴费预定制养老基金、随机控制、常方差弹性(CEV)模型、Legendre 变换、解析决策

所属期刊栏目：27

分类号：F224.11(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2006-12-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：1312-1318