金融衍生产品的力学方法分析(Ⅱ)--期权市场价格基本方程

摘要：

类似固体力学建立基本方程方法,根据期权特点,采用一些假设,建立期权市场价格基本方程:h0(t)＝m1v-10(t)-n1v0(t)+F,式中h,m1,n1,F为常数。主要假设有:期权市场价格v0(t)的升降由市场供求决定;影响v0(t)的因素如行使价,期限,波幅等用正或反比关系;买和卖用相反规律。文中给出不同情况下基本方程的解,并和期货市价基本方程的解vf(t)相比较,以及用隐函数存在定理证明vf与v0(t)存在一一对应关系,为研究期货价vf对期权市价v0(t)的影响提供理论依据。

关键词：期权、Black-Scholes公式、微分方程

所属期刊栏目：22

分类号：F224.9;F830.9(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：905-910