企业信息不完全情况下的首次通过违约概率模型

摘要：

基于Merton的结构化模型,利用几何布朗运动理论建立了不完全信息条件下的企业首次通过违约概率模型.根据企业的财务报表及信用记录,提出了一种新的不完全信息假设;在模型上引入股票的流通性价值,并改进其基于Merton模型的度量方法,使其适用于首次通过模型并求得内生违约边界,利用此边界给出了不完全信息条件下的企业违约概率,并分析了股票流通价值和股价与企业资产的相关关系对违约概率的影响.

关键词：结构化模型、不完全信息、违约概率、首次通过模型、违约边界

所属期刊栏目：33

分类号：O211(概率论与数理统计)

在线出版日期：2017-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：247-256