考虑交易费用的二阶随机占优投资组合风险控制模型

摘要：

本文通过引入交易费用函数,建立了一个更符合实际的带有二阶随机占优约束的投资组合风险控制模型.该模型不需要对投资者的效用函数和风险资产收益的分布作任何假设,就可以确保风险厌恶投资者所做的选择都会随机占优于一个基准值,从而可以规避高风险投资.针对优化模型的求解,设计了一种光滑化样本平均值近似罚函数方法,理论上证明了光滑化罚问题与原问题的等价性.数值结果验证了模型和算法的有效性.

关键词：二阶随机占优、交易费用、光滑化方法、组合优化、样本平均值近似

所属期刊栏目：33

分类号：O221.5;O211.6(运筹学)

资助基金：国家自然科学基金青年项目11301445;湖南省科技厅人才计划项目2015RS4029;湖南省普通高校教改项目0929/2904044

在线出版日期：2017-09-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：111-124