有随机波动率及定期分红和配股时美式看涨期权的定价

摘要：

本文给出了随机波动率情形下有分红及配股的股票价格运动规律,并讨论了以定期分红及配股的股票为标的资产的美式看涨期权的定价问题.证明了美式看涨期权的最优执行时间只可能在到期日或每次分红或送配股除权除息前瞬间.给出了在各次分红或送配股之间,期权的值所满足的随机微分方程.

关键词：随机波动率、分红配股率、美式期权

所属期刊栏目：21

分类号：O211.5(概率论与数理统计)

在线出版日期：2005-03-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：81-87