基于VaR-GARCH模型的股指期货市场风险管理研究

摘要：

沪深300股指期货于2010年上市交易之后,不仅完善了国内的期货市场,而且在管理股市的风险方面也发挥了重大的作用.股指期货在我国的发展尚属于初级阶段,研究股指期货的风险对于整个金融市场稳定、资源配置、风险控制等有着非常重要的意义.GARCH模型可以较好的模拟金融时间序列的时变方差性,本文采用VaR-GARCH模型来研究股指期货的市场风险,结果表明:利用VaR模型有低估风险的可能.结合具体实证结果,提出进一步防范我国股指期货风险的措施.

关键词：股指期货、VaR-GARCH模型、风险管理

所属期刊栏目：32

分类号：O29;F011(应用数学)

在线出版日期：2018-01-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：21-23