突发公共卫生事件、经济政策不确定性与系统性金融风险
基于2020年1月16日至2021年3月31日45家金融机构的日度数据,利用DCC-GARCH计算系统性金融风险,在此基础上采用TVP-SV-VAR模型研究突发公共卫生事件、经济政策不确定性和系统性金融风险三者之间的时变关系.研究发现:突发公共卫生事件、经济政策不确定性和系统性金融风险存在时变特征,并且变量间相互影响;突发公共卫生事件可直接影响系统性金融风险,也可通过经济政策不确定性而间接影响系统性金融风险;进一步分析发现,在不同时间冲击背景下,变量间相互影响的方向和程度存在差异.
TVP-SV-VAR模型;突发公共卫生事件;经济政策不确定性;系统性金融风险
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F832(金融、银行)
国家社会科学基金重点项目"网络舆情影响下的金融系统性风险度量与预警研究";湖南省研究生教育创新工程重点项目"重大突发公共事件背景下系统性金融风险的测度、传导与治理研究"
2021-09-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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