我国银行业二元风险混合传染效应研究

摘要：

构造改进的金融网络模型,通过将主要变量内生化并引入均衡支付向量来研究中国商业银行流动性风险及破产风险混合传染效应.对2011-2016年银行间市场交易数据进行实证分析发现:商业银行整体流动性风险较突出,破产风险不显著,且容易出现一次性系统流动性短缺,并引发风险混合传染,但风险传染规模有限;股份制商业银行风险贡献及违约率较高,城市商业银行次之,国有商业银行较稳健.计量分析表明:商业银行风险传染规模与银行间市场交易头寸、流动性资产存量等因素密切相关,而与银行资产规模关联性较弱,同时流动性比例监管在防止风险传染方面略显不足.对此提出在加强交易头寸监管、对不同类型银行实行差别监管、从经营稳健性角度判定银行系统重要性的同时,还应关注流动性资产存量监管.

关键词：流动性风险、破产风险、风险混合传染、网络模型

所属期刊栏目：35

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金一般项目“资产价格联动下商业银行系统性风险多渠道形成机制及防范研究”18BJY248;教育部人文社会科学研究青年基金项目“中国银行同业市场二元风险交叉传导估测及风险缓释策略研究”14YJC790039;山东省高校人文社会科学研究项目“中国银行同业市场二元风险传导建模、风险测度与监管研究”J14WF01

在线出版日期：2019-08-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：64-76