房价波动与银行稳定性的门槛效应研究——基于抵押物价值视角

摘要：

构建微观层面房价与银行稳定性之间关系的理论模型,并采用中国21个大中城市及所辖城商行数据,建立非线性面板门槛模型进行实证研究.结果表明:在房价上涨幅度低于11.64％的门槛值内,出现“抵押效应”,银行稳定性增强;房价上涨幅度在11.64％～13.29％区间内则出现“偏离效应”,银行稳定性弱化,且“偏离效应”比“抵押效应”更明显.进一步研究发现:东部城市的门槛效应略高于全国平均水平.研究认为:银行在住房贷款决策时不宜过分倚重抵押物,并且应逐渐改变过度依赖房地产贷款的现状;政府应尽快建立房价波动预警体系,防止房价过度上涨,在房价调控时应强化区间管理思维,避免出现“一刀切”.

关键词：房价波动、银行稳定性、门槛效应

所属期刊栏目：33

分类号：F832.59(金融、银行)

资助基金：2016年度国家社会科学基金项目“互联网金融引致我国系统性金融风险的演化机理及综合管控研究”16BJY179

在线出版日期：2018-05-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：81-89