银行业系统性风险与资本补充行为研究——来自16家上市银行的证据

摘要：

基于中国16家上市银行近6年的数据,对非对称CoVaR模型进行分位数回归,研究不同资本补充行为对银行业系统性风险的影响.研究发现,中国商业银行进行资本补充时,发行债券补充资本可以降低系统性风险:发行优先股亦可以降低系统性风险,但效果不显著;增发普通股或配股会导致系统性风险上升.因此,商业银行进行资本补充时,应避免上市银行集中采取定向增发和配股方式,以防范系统性风险上升.

关键词：商业银行、系统性风险、资本补充

分类号：F831.9(金融、银行)

资助基金：对外经济贸易大学中央高校基本科研业务费专项资金资助项目“科技与金融的结合及在我国发展的路径选择研究”14ZXLTX02;榆林市科技金融发展的路径选择与信息服务平台建设项目“推进榆林市科技金融发展的路径选择和对策研究”15HX023

在线出版日期：2016-11-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：112-120