基于神经网络模型的商品期货跨品种套利策略——以焦炭、铁矿石和螺纹钢为例

摘要：

焦炭、铁矿石是冶炼钢铁的主要原料,中国钢铁企业生产所需要的铁矿石主要依赖于进口.国外铁矿石市场的价格制定规则很大程度上阻碍了钢铁企业的发展.选取焦炭、铁矿石、螺纹钢期货作为研究对象,运用单位根检验、协整等方法研究焦炭、铁矿石、螺纹钢三者价格之间的长期均衡关系.在此基础上,通过设置不同的开平仓阀值,运用BP神经网络模型和NAR动态神经网络模型在样本区间内进行套利策略对比研究.实证结果表明:NAR动态神经网络模型的预测能力更强,其套利策略在螺纹钢、铁矿石和焦炭三者间进行跨品种套利效果更好.

关键词：商品期货、套利、神经网络、螺纹钢、铁矿石、焦炭

所属期刊栏目：32

分类号：F724.5(中国国内贸易经济)

资助基金：国家自然科学基金项目“居民通货膨胀感受的异质性、偏差及其形成机制研究”71273224;浙江省自然科学基金项目“基于资产财富效应的浙江省流动人口家庭投资和消费决策研究“Y16G030044;浙江省科技厅软科学重点项目“关于浙江省引导私募基金投资促进经济转型升级对策研究”2015C25011

在线出版日期：2016-08-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：150-160