基于Markowitz投资组合模型的基金绩效评价方法的研究——基于随机前沿生产函数模型

摘要：

基于Markowitz投资组合模型提出M效率,并用于评价2007～2009年中国所有开放式基金绩效,得出如下结论:中国2007 ～ 2009年开放式基金的基金绩效还有很大的提高空间,系统风险的Treynor和Jensen等指数给出的基金绩效排序不具有一致性,这主要归因于非系统风险比例较大以及各基金非系统风险比例相差悬殊.Spearman相关系数以及Kendall和谐系数表明,基于总风险的Sharpe指数和M效率给出的基金绩效排序比较合理,M效率较其他常用绩效指标包含更加全面的信息.

关键词：有效前沿、绩效、随机前沿分析

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2012-08-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：126-135