货币政策关注股票市场必要性的实证研究

摘要：

运用线性和非线性Granger因果检验,以及非线性平滑转换回归方程(STR)模型对中国货币政策关注股票市场的必要性进行研究.研究结果表明:中国货币政策应该关注股票市场；从长期来看,货币政策关注股票市场的必要性来源于股票价格变动对经济增长和物价水平的影响以及股票价格变动对货币需求的影响等方面,但短期内,关注的必要性仅来源于后者；关注方式要随着股票市场波动性的变化而不同.

关键词：货币政策、股票市场、非线性Granger因果检验、STR模型

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：北京市高等学校人才强教深化计划高层次人才资助项目PHR 20100513;北京市优秀博士学位论文指导教师人文社科项目YB 20091003801

在线出版日期：2011-12-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：96-103