通货膨胀不确定条件下我国股票价格波动研究——基于VAR模型的实证分析

摘要：

无论是在资本市场发达的国家还是在资本市场不完善的发展中国家,都非常关注通货膨胀对股票价格波动的影响,然而结论莫衷一是.运用事件研究法将1992年9月到2008年7月的月度数据划分为三个阶段,对股票价格与通货膨胀的关系进行检验,结果表明,不同阶段股票波动冲击来源不尽相同,股票市场波动与通货膨胀负相关的体现有一定时滞性.防止股票价格的剧烈波动应尽量减少对股票市场进行突然的冲击,防止通货膨胀压力,注意人们对通货膨胀的预期.

关键词：通货膨胀、股票价格波动、脉冲响应函数

所属期刊栏目：25

分类号：F832.5(金融、银行)

在线出版日期：2009-11-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：92-98