中国股票市场指数VaR值的算法与比较研究

摘要：

文章以2004年1月2日到2007年4月30日的上证指数和从2004年1月2日到2007年5月8日的深证成指为样本数据,应用正态模拟法和历史模拟法分别预测2004年11月4号至2007年4月30号共603个交易日在1%和5%两个概率水平下的VaR值.实证表明:在高置信水平下,正态模型产生厚尾现象的可能性要高于历史模拟法.但相对于冒险偏好型(即置信水平要求不高)的投资者来说,历史模拟法预测结果的出错率高于正态模拟法.

关键词：VaR、正态模拟法、历史模拟法

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2010-05-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：5-10