10.3969/j.issn.1007-7723.2008.05.006
基于GARCH模型的可转换债定价方法研究
文章应用GARCH模型估计可转债标的股票的收益波动率,并将估计出的收益波动率代入Black-Schole期权定价公式,以期提高Black-Scholcs期权定价公式的精确度.为验证该方法的有效性,文章以桂冠转债为例进行实证研究,结果表明在交易价格上升的期间内,基于GARCH模型的期权定价方法可以提高Black-Scholes期权定价公式的精确度.
可转换债、GARCH模型、Black-Scholes公式、历史波动率
F830.91(金融、银行)
2008-09-01(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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