10.3969/j.issn.1007-3221.2010.02.022
基于SV-M模型的全球股市交易指数波动与收益率的多分辨分析
为了有效揭示收益率与波动的关系,本文采用极大重叠离散小波变换,将收益率分解在不同的交易周期上,建立各自的SV-M模型,考察各周期收益率与波动的关系及其他参数随交易周期的变化情况.实证表明,全球各大股票交易市场的收益率,收益率与波动的在较小的尺度上关系不显著,但在较大尺度上,存在明显的正相关关系;且随交易周期的增长,收益率的相关性及波动持续性逐渐增强.
SV-M、MCMC、小波变换
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F830.91(金融、银行)
全国统计科研计划重点资助项目:2008LZ022
2010-06-28(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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129-133