10.3969/j.issn.1674-585X.2019.21.020
基于Black-Litterman模型对我国股票市场的资产配置研究
本文基于Black-Litterman框架以上证50的股票数据为基础,运用ARMA-GARCH模将投资者主观观点与资产的先验收益相结合,进而通过实证可以得出BL模型的预期收益普遍高于市场的均衡收益,在此基础上确认不同收益率下的投资组合权重,得到投资组合的有效前沿以及不同资产配置下的夏普比率,为投资者决策提供参考.
投资组合、资产配置、B-L模型
2019-12-16(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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