10.3969/j.issn.1673-1069.2016.06.172
基于随机游走模型和GARCH-M模型的股票收益率的实证分析
利用随机游走模型建立沪深300指数对数收益率方程存在ARCH效应。通过对收益率序列特征分析,得到沪深300指数的尖峰厚尾特征和异方差性,并且通过对GARCH-M模型分析,发现GARCH-M模型在拟合沪深300指数收益率效果较好,有效消除了ARCH效应。利用GARCH-M模型,对沪深300指数的收益率和波动率进行统计预测,并且对沪深300指数的VAR进行计算。
股票收益率、随机游走模型、GARCH-M模型、VAR
F83;F22
2016-05-05(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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