基于马尔科夫机制转换模型的人民币汇率波动性研究

摘要：

随着国际经济环境的不断复杂化,人民币汇率波动对我国金融市场产生的影响愈发具有统计学意义.选取2010年1月至2019年5月的人民币兑美元月平均汇率作为研究对象构建MS-AR模型,量化出人民币汇率波动的三种状态及其概率特征,并将该模型与纯AR模型进行对比.结果显示包含环境变动的马尔科夫机制转换模型比传统时间序列模型具有更好的拟合效果和预测能力.

关键词：人民币汇率、MS-AR、转换概率

所属期刊栏目：36

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金项目61473338

在线出版日期：2021-04-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：24-31