中美证券市场在险价值比较分析

摘要：

在险价值作为金融行业计量市场风险的一种工具,已经被广泛接受.从期望在险价值的概念,计算出中美证券市场的期望在险价值并从实证研究中得出以下三个结论:从投资风险角度来看,中国证券市场的投资风险高于美国证券市场,同时证实上海证券市场的投资风险略高于深圳证券市场;就美国证券市场而言,投资风险最近十年低于整个100年的风险;上证指数和深成指数自设定以来季度在险价值服从分布,而美国整个100年的道琼斯工业指数的季度不服从分布,但近十年的季度服从分布.

关键词：中国、美国、证券市场、在险价值、期望在险价值

分类号：F224.9(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2007-11-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：158-160