我国PTA产业链主要市场间的动态溢出效应研究

摘要：

针对精对苯二甲酸(PTA)产业链的联动关系,采用前沿的溢出效应指数法和DCC-GARCH模型,从产业链角度研究我国PTA期货市场与其上游国际原油期货市场和下游纺织市场之间的静态和动态溢出效应.结果表明,上游国际原油期货市场主导收益率溢出效应,下游纺织市场主导波动率溢出效应,而PTA期货市场在产业链中处于信息接收方,且在产能过剩时不受产业链上下游市场的影响.

关键词：PTA期货市场、溢出效应指数、DCC-GARCH、国际原油期货市场

所属期刊栏目：38

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家社会科学基金;教育部人文社会科学研究项目;广东省自然科学基金资助项目;广东省自然科学基金资助项目;广东省自然科学基金资助项目;广东省哲学社会科学十三五规划资助项目

在线出版日期：2023-04-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：75-85