基于藤copula-已实现GARCH的组合收益分位数预测

摘要：

为准确预测分位数,利用已实现GARCH模型在边缘分布建模中纳入高频信息,通过藤copula刻画资产收益两两之间相异的相依结构,构建了资产组合收益分位数预测的藤copula-已实现GARCH模型.选取中国股市风格指数组合展开实证分析,回测检验结果表明高频信息和异质相依结构是准确预测分位数的关键环节,藤copula-已实现GARCH模型能够提供更准确的资产组合收益分位数预测.

关键词：分位数预测、藤copula-已实现GARCH、高频信息、相依结构、回测检验

所属期刊栏目：31

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71171056;福建省社科规划办重点资助项目2013A017;福建省高等学校新世纪优秀人才支持计划资助项目JA11025S

在线出版日期：2016-05-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：45-54