10.13383/j.cnki.jse.2015.01.011
考虑杠杆效应的多重分形波动建模:基于中国股指的实证分析
为提高波动估计的准确性,针对修正因子的不足,改进了多重分形波动率测度,建立了反映多重分形波动特征的ARFIMA模型和HAR模型.样本内拟合实证表明:考虑杠杆效应的多重分形波动建模明显提高模型拟合程度.样本外预测实证表明:基于多重分形的波动模型是比GARCH类模型更有效的预测模型.两方面实证表明考虑杠杆效应的多重分形波动建模更能有效地刻画金融市场波动复杂性.
多重分形、杠杠效应、波动建模、长记忆性、高频数据
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F224(经济计算、经济数学方法)
国家自然科学基金资助项目71171056
2015-09-18(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共10页
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