变方差条件下的信用风险度量

摘要：

以期权定价模型为基础,运用平滑粘贴条件求解了变方差条件下的负债价值及违约概率.研究表明方差不变条件下获得的违约概率低于变方差条件下的违约概率.随着无风险收益率的上升,债务违约概率将会减小,这说明政府降低利息率可能会导致银行不良资产比率上升.

关键词：变方差、信用风险、负债价值

所属期刊栏目：27

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70801043,71271123;国家社会科学基金资助项目10CGL042

在线出版日期：2012-12-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：633-640