Heston随机波动率模型下一类多资产期权的定价

摘要：

研究了一类多资产期权的定价,包括差价期权、交换期权、乘数期权和商数期权.为了改进传统BlackScholes模型下波动率为常数的不合理假设,引进了Heston随机波动率模型,研究表明基础资产和波动率的演化过程作适当的变换后是一个3维仿射过程.仿射过程由其仿射变换唯一确定,而仿射变换可通过求解对应的Riccati微分方程组获得.基于仿射变换,给出了这一类多资产期权的半封闭形式的风险中性定价公式.最后,还给出了应用自适应Simpson数值积分法求解交换期权、乘数期权和商数期权风险中性价格的算例.

关键词：多资产期权、Heston随机波动率、仿射过程、Riccati微分方程

所属期刊栏目：27

分类号：O211.9(概率论与数理统计)

资助基金：中国科学院知识创新工程重要方向资助项目KJCX3-SYW-S02

在线出版日期：2012-08-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：320-326