特殊剩余价值形式的牛熊证定价研究

摘要：

牛熊证是在香港交易所交易的新型金融衍生产品,能追踪相关资产的表现而无须支付购入实际资产的全数金额.本文在Black-Scholes期权定价模型的基础上,根据牛证与熊证的价值性质,推导出满足相应条件的偏微分方程,并应用热传导方程的求解方法,得出特殊剩余价值形式的牛证与熊证的模型定价公式.通过对比分析得知,该模型定价低于其理论定价.

关键词：牛熊证定价模型、Black-Scholes期权定价模型、热传导方程、特殊剩余价值形式

所属期刊栏目：27

分类号：F2(经济计划与管理)

资助基金：国家自然科学基金青年项目70901079

在线出版日期：2012-07-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：231-236