借贷利率限制下的效用投资组合

摘要：

应用动态规划得到不同借贷利率情形下动态资产分配问题的HJB方程,并对指数效用、幂效用以及对数效用函数下的最优投资策略进行研究.通过求解相应的HJB方程和定义借入曲线得出最优投资组合的解析表达式,并对不同效用函数下投资者的借贷情况进行了说明.最后,给出算例对所得结论进行分析.

关键词：不同借贷利率、效用最大化、投资组合、动态规划、最优投资策略

所属期刊栏目：27

分类号：F830.48(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究青年基金资助项目11YJC790006;天津市高等学校科技发展基金资助项目20100821;天津市自然科学基金资助项目09JCYBLJC01800

在线出版日期：2012-06-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：26-34