考虑对手方违约风险首次违约互换合约的定价

摘要：

研究时手方违约风险的首次违约互换合约的定价问题.通过双曲衰减的违约相关模型来刻画资产池中两个资产之间的相互依赖性结构,利用总的违约时间构建方法,建立了考虑对手方违约风险的首次违约互换合约的数学模型,得到了合约的定价公式,并进行了风险分析.

关键词：首次违约互换合约、双曲衰减、约化法、对手方违约风险

所属期刊栏目：26

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目11001142;福建省高校服务海西资助项目2008HX03;福建省教育厅科技资助项目JA08195, JA10231, JK2011051

在线出版日期：2012-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：785-791