考虑基差对高阶矩影响的市场风险度量研究
提出了加入基差项的GARCHSK模型研究了基差时现货收益高阶矩的动态影响,并将该模型应用于提高对现货VaR的度量精度.对股指期货和现货市场的实证研究表明,基差对股指现货收益的条件均值、波动率和偏度均存在显著影响,考虑基差对高阶矩影响后的模型可以提高对股指现货市场风险度量的精确度.
GARCHSK模型、条件偏度和峰度、基差、Kupiec统计量检验
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F224.0(经济计算、经济数学方法)
国家自然科学基金资助项目70771076;国家杰出青年基金资助项目702250-02
2010-06-30(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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