巨灾死亡率债券定价模型研究

摘要：

巨灾死亡率债券是以规避巨灾死亡率风险为目的的金融衍生产品,此类债券的给付与死亡率指数相关联.利用含Poisson频率的跳跃-扩散过程刻画随机死亡率指数发生跳跃的频率与幅度,应用共同单调理论处理不同地区死亡率指数之间的相关性问题.进一步运用王氏变换(Wang transform)方法,在不完全市场中给出巨灾死亡率债券的定价模型.最后,依据我国人口死亡率数据进行实证研究.

关键词：跳跃-扩散过程、共同单调、死亡率指数、王氏变换、不完全市场

所属期刊栏目：25

分类号：F840(保险)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70771018;教育部人文社会科学基金资助项目05JA630005;教育部新世纪优秀人才支持计划资助项目NCET-05-0286

在线出版日期：2010-06-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：203-208