基于非参数核密度估计的Copula函数选择原理

摘要：

在金融市场风险分析中,准确刻画金融资产间的相关结构非常重要.因此在给定的Copula函数族中,选取合适的Copula函数来捕捉金融资产间的相关结构尤其关键.鉴于此,基于核密度估计建立了一种新的Copula函数选择方法--核密度选择原理,并通过蒙特卡罗模拟,将核密度选择原理与常用的基于AIC准则和基于经验Copula函数的Copula选择原理的选择效果进行了系统比较.实验表明,核密度选择原理不仅避免了求Copula函数的密度函数,而且选择效果最好.

关键词：Copula函数、核密度、非参数估计、AIC准则、极大似然估计

所属期刊栏目：25

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学青年基金资助项目08JC790062;2008年度全国统计科学研究计划资助重点项目2008LZ029

在线出版日期：2010-05-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：36-42