考虑存贷利差的最优消费与投资组合问题

摘要：

利用贝尔曼动态规划原理和非线性规划原理,研究了在具有存贷利差的条件下,投资者整个生命周期内的消费效用最大化问题.给出了不同条件下最优消费与投资组合的计算公式及相应最大消费效用期望值,同时解释其经济意义;讨论了不同情形下存贷利差对最优消费的影响,求出了投资者在某一时刻财富与消费的关系,并给出直观图例.

关键词：存贷利差、贝尔曼动态规划原理、非线性规划原理、最优消费与投资组合问题

所属期刊栏目：25

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70471001;中国博士后基金资助项目20070410350

在线出版日期：2010-05-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：29-35