中国股票市场的标度突变现象及其特征研究

摘要：

以上证指数为例,运用MF-DFA方法对其进行多重分形消除趋势波动分析.结果发现该时序在整个标度范围上存在交叉突变现象,其交叉突变点将整个时间标度分为两个部分,每一部分具有不同的多重分形特征及标度指数.进一步地,对每一部分多重分形特征成因进行分析,发现股票市场的多重分形特征是由波动的相关性及厚尾的概率分布共同作用的,其中收益序列的波动相关性是形成多重分形特征的主要原因.最后,提出股票市场监管的几点启示.

关键词：股指时序、交叉突变、标度指数、标度范围

所属期刊栏目：24

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70871022,70771023;中国博士后科学基金20080441095

在线出版日期：2009-05-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：79-83