在EaR限制下的动态投资组合选择

摘要：

在完备的多维扩散过程的市场模型(模型系数是依赖于时间的广义Black-Scholes市场模型)假设下, 考虑了连续时间均值-风险型证券投资组合策略选择问题. 用终端财富的在险收益(earnings at risk, EaR)作为风险度量标准, 分别在允许卖空和不允许卖空两种情况下, 获得了均值-EaR型投资组合策略选择问题的最优解和有效边界的显式表达式.

关键词：动态投资组合、在险收益(EaR)、投资策略选择、Black-Scholes金融市场

所属期刊栏目：23

分类号：F830.9;O211.6(金融、银行)

资助基金：江苏省教育厅高校自然科学基础研究项目07KJD110066;江苏省博士后科研资助计划资助项目苏人通[2005]354-355

在线出版日期：2008-11-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：424-429