10.3969/j.issn.1000-5781.2007.03.009
"已实现"双幂次变差与多幂次变差的有效性分析
近年来,基于金融高频数据的波动率研究成为金融学研究领域的热点,而有效性是衡量波动率估计量优劣的重要标准,本文对波动率估计量的新方法"已实现"双幂次变差和"已实现"多幂次变差的有效性进行了研究,得出"已实现"双幂次变差在一般条件下比"已实现"波动更有效的结论,并且证明了在一定条件下,"已实现"多幂次变差的幂次个数越多,该波动率估计量的有效性越高.这一结论为"已实现"多幂次变差的幂次个数选取提供了原则.
金融时间序列、高频数据、"已实现"双幂次变差、"已实现"多幂次变差、"已实现"波动
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F830(金融、银行)
国家自然科学基金70471050
2007-08-06(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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