股指与股指期货价格发现过程研究

摘要：

使用脉冲响应和一般因子分解模型检验了标准普尔500指数、道琼斯工业平均指数、香港恒生指数、日经指数和金融时报100指数现货市场和期货市场之间的价格发现过程.结果发现,期货市场在价格发现过程中占主导地位,并且随着期货市场的发展,期货市场在价格形成过程中的作用越来越大,起到了信息(定价)中心的作用.

关键词：股指、股指期货、信息传递、价格发现

所属期刊栏目：21

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2006-09-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：438-441