基于VaR-GARCH模型族的我国期铜市场风险度量研究

摘要：

描述了金融时间序列的一般特性,从收益的波动性与分布出发,组建起计算时变风险价值的VaR-GARCH模型族,并应用该模型族在3种分布假设下对我国铜期货的市场风险进行了实证分析.研究结果表明,基于广义误差分布的VaR-EGARCH模型能很好地刻画期铜收益的尖峰厚尾性与市场风险.同时,对期铜市场风险的变动趋势进行了详细剖析.

关键词：风险价值、广义自回归条件异方差、广义误差分布、市场风险

所属期刊栏目：21

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70573044

在线出版日期：2006-09-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：429-433