具有未知跳跃股票价格异方差性的 Bootstrap模拟检验

摘要：

采用Bootstrap模拟方法检验股票价格异方差性.利用随机分析方法获得波动率的一个渐进估计,这种估计能够消除股票价格中可能存在的随机跳跃的影响,并且无需确定波动率函数的具体形式.建立了一个关于波动率为常数的原假设的统计量,用Bootstrap模拟方法可以获得该统计量的分布.用此检验方法对中国沪深两市指数进行检验,获得了两市中指数呈异方差性的结论.这种检验方法对认识市场微观结构、资产定价、投资和风险管理都具有积极作用.

关键词：异方差、随机跳跃、假设检验、统计量、Bootstrap方法

所属期刊栏目：20

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：辽宁省自然科学基金002012

在线出版日期：2005-11-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：535-539