债务固定的公司最优投资策略

摘要：

从贷款利率高于存款利率的实际出发，对单位时间内必须偿还固定数量债务的负债公司 ，讨论他们极小化破产罚款额贴现值的最优投资策略问题，得到最优策略是公司当前财富净 值的分段线性函数.通过比较，可看出存贷利率差异对公司行为的具体影响，影响是显著的.

关键词：证券、组合选择、存贷利率差、受控扩散过程、随机控制

所属期刊栏目：16

分类号：O224(运筹学)

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：138-141，155