股票间的风险传染——基于对股价崩盘风险的预测

摘要：

本文基于1997年至2018年中国A股上市公司股票日度交易数据,建立了中国股票市场个股崩盘概率预测模型.结合事件研究法检验了预测模型对个股崩盘识别能力.结果表明模型对未来发生股价崩盘的个股具有一定的识别能力,同时模型具有较好的股票崩盘临界点预测能力.在预测模型基础上,本文研究了中国股票市场中,公司特征变量在股票间崩盘风险传染中所起的作用.本文从个股崩盘风险预测入手,将个股崩盘风险与风险传染问题相结合,为相关研究做出了贡献.

关键词：风险传染、股价崩盘、崩盘风险、超额收益

所属期刊栏目：42

分类号：F832.51(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家社会科学基金

在线出版日期：2023-01-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共15页

页码：3090-3104