动态空间自回归固定效应面板模型的估计与应用

摘要：

文章首次探寻了在空间系统稳定以及n和T均为很大的情况下,DSAC固定效应面板模型的拟极大似然估计量的渐近性质.研究发现:运用转换法估计时,在一般情况下得到拟极大似然估计量存在O(1/T)阶的偏差,当(n-1)/T →0时,转换法得到的估计量以y/(n-1)T的速度一致地收敛于真值,当(n-1)/T →∞时,估计量以T的速度收敛至一个退化分布;用直接法估计时,在一般情况下得到的估计量会产生max(O(l/T),0(1/n))阶的偏差,当n/T → 0和n/T → oo时,估计量分别以n和T的速度收敛至不同的退化分布;偏差修正估计量比拟极大似然估计量具有更好的有限样本性质:当n/T3 → 0时,转换法得到的偏差修正估计量以/(n-1)T的速度一致地收敛于真值,当n/T3和n3/T同时趋于0时,直接法得到的偏差修正估计量以/nT的速度一致地收敛于真值;直接法可以一致地估计个体效应和时间效应而转换法不能;当扰动项存在空间相关结构时DSAC固定效应面板模型的有限样本性质优于DSAR面板模型;最后用一个实证研究的例子表明了DSAC模型的应用价值.

关键词：DSAC面板模型、双固定效应、拟极大似然估计、偏差修正、人口增长率

所属期刊栏目：41

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：中央高校基本科研业务费2019WKYXZX020

在线出版日期：2021-03-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：45-57