高维稀疏低秩的多目标矩阵回归模型及其组合管理策略

摘要：

本文通过双因子随机过程表征资产价格的长短期运行趋势,选择具有重要影响力的市场指数构建有效市场组合,采用稀疏低秩的多目标回归方法深度挖掘市场特征,并自适应地捕捉市场趋势,最终利用预配权稀疏分散再优化方法获得矩阵回归的最优投资策略.研究发现高维稀疏低秩策略不仅可以实现全局和局部降维、低秩和稀疏约减的统一,还可以选择性地降低高维资产数目,更好地捕捉资产的非线性特性,更容易抓住资产间的关联关系.多目标稀疏分散回归策略具有集中配置资源、稀疏分散风险和稳定提高投资组合整体绩效的能力,组合管理成本更低,优越性更明显.实证结论对量化投资组合管理、资产配置优化及投资分析具有重要指导意义.

关键词：稀疏低秩、降维、多目标矩阵回归、组合优化

所属期刊栏目：40

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金19BTJ026

在线出版日期：2020-10-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：2292-2301