考虑违约风险的兼顾保险公司与再保险公司利益的最优投资与再保险问题研究

摘要：

本文主要研究了考虑违约风险的兼顾保险公司与再保险公司共同利益的最优投资与再保险问题.假设索赔过程由带漂移的几何布朗运动描述,保险公司可以投资于一无风险资产、一支股票和一可违约债券,再保险公司可以投资于一无风险资产和一支股票.以两家公司终端财富的期望指数效用乘积最大为目标,采用随机控制理论建立优化问题对应的HJB方程,进而分别得到违约前和违约后的最优策略和价值函数.最后本文分析了各模型参数对最优投资和再保险策略的影响,并给出相应的经济解释.

关键词：可违约债券、投资和再保险、指数效用乘积、随机控制

所属期刊栏目：40

分类号：F224.3(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金11771329,11871052

在线出版日期：2020-07-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：1721-1734