基于EMD-WA模型的BDI指数波动周期特征研究

摘要：

运用结合EMD分解和小波分析构建的EMD-WA模型,分析了国际干散货市场BDI指数的波动周期特征.通过EMD方法对BDI指数序列进行分解,针对分解出的本征模函数的均值、方差比和周期三个方面的特点,将不同频率的IMF进行分类重构,最后通过小波分析方法得到重构序列的主周期情况,并对结果做进一步分析.研究结果表明:一是BDI序列可以分解为随机波动项、周期波动项和趋势项三部分:二是季节性波动周期长度约为1年(0.88年),短周期长度约为4年(3.70年),中周期长度约为10年(9.96年);三是BDI序列周期特别是短周期呈明显4年到2年的缩短趋势;四是突出分析了重大事件与中、长周期紧密联系.

关键词：BDI指数、经验模态分解、小波分析、多时间尺度、周期特征

所属期刊栏目：38

分类号：U6-9;F551

资助基金：国家自然科学基金71672016;长江学者和创新团队发展计划资助IRT_17R13;辽宁省高等教育内涵发展专项资金20110117406

在线出版日期：2019-04-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：1586-1598