基于Copula-ASV-EVT-CoVaR模型的中小板与创业板风险溢出度量研究

摘要：

本文以条件在险价值(CoVaR)法为基础,结合Copula-ASV-EVT模型分析了我国中小板与创业板市场之间的风险溢出效应.结果表明,中小板与创业板市场之间存在双向风险溢出效应,且中小板市场对创业板市场的风险溢出效应强于创业板市场对中小板市场的风险溢出效应.此外,文章还分析了波动冲击对中小板与创业板的影响.最后,本文为风险监管以及投资者在中小板与创业板之间进行资产配置提供了建议.

关键词：Copula函数、ASV-EVT模型、CoVaR、中小板、创业板、风险溢出

所属期刊栏目：36

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金71373296,71232004National Natural Science Foundation of China 71373296,71232004

在线出版日期：2017-05-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：559-568