基于随机模拟的资产组合有效子集的精确检验方法

摘要：

考虑到资产组合有效子集的渐近检验方法通常只适用于大样本情形,为了提高在有限样本和小样本情形下有效子集判定的准确性和稳定性,通过分析资产组合有效子集新的判定条件,提出了一种基于Block-Bootstrap随机模拟的有效子集精确检验方法,同时对几类一致性协方差阵估计下的稳健检验方法进行了检验功效和检验水平的比较,模拟结果表明基于Block-Bootstrap随机模拟的精确检验方法更为可靠,实证结果也表明该方法得到的有效子集更为稳定.

关键词：资产组合、有效子集、精确检验、分块自助法

所属期刊栏目：34

分类号：F830;F224(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金71101095;广东省自然科学基金2008276

在线出版日期：2014-09-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：1648-1661