面板数据下的EG两步法

摘要：

针对文献中将时间序列模型的EG两步法直接应用到面板数据模型这一现象,推导了面板数据中使用EG两步法的极限分布,进而指出在面板数据中直接使用时间序列EG两步法存在的问题,并通过Monte Carlo模拟展示了这一错误应用所存在的过度拒绝零假设的后果.同时,模拟结果还表明,当前实证研究中常用的两种基于EG两步法的面板协整检验,Kao协整检验和Pedroni 协整检验均有其适用范围,对于不同的样本容量组合,两者有限样本表现不尽相同,因此,实证研究应根据样本数据的实际情况选用合适的检验统计量.此外,本文的实证结果表明,弱PPP定理在OECD国家并不成立.

关键词：面板数据、协整检验、EG两步法、购买力平价

所属期刊栏目：33

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金71301160,71303264;中国博士后科学基金2012M520420;对外经济贸易大学学术创新团队资助项目CXTD4-01

在线出版日期：2014-02-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：3112-3119